Puede suceder nuevamente: no escuchar el fracaso o cómo perder su casa

Las tasas hipotecarias están en su nivel más bajo en décadas. ¿No tiene sentido comprar más de lo que realmente puede pagar? ¿No tiene sentido sacar dinero de su casa cuyo valor se ha hundido en los últimos tres años? ¿Por qué no aprovechar los ahorros que tiene y mejorar su hogar para que recupere parte del valor que ha perdido?

¿Por qué no se examinó tu cabeza en el proceso?

En un artículo reciente en el Wall Street Journal, muchas personas excesivamente optimistas están aprovechando estas bajas tasas de interés hipotecario y las tasas de interés para asumir incluso más riesgos. Sí, parece tan tentador comprar esa casa más grande y más cara, pagar la hipoteca restante en su casa actual que está bajo el agua (vale menos que la hipoteca / capital en la casa). Ahora es el momento, podrías pensar, de correr ese riesgo y obtener la casa que siempre has soñado.

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Hay un par de suposiciones molestas aquí. Una es que continuará teniendo un ingreso y continuará trabajando. De alguna manera, piensas que las personas que están desempleadas son un grupo diferente de personas. No te puede pasar a ti. Pero, ¿y si sucede? Estirarte para endeudarte es exactamente lo que nos metió en este lío en el que estamos.

Una segunda suposición es que no tendrá que vender su casa en el futuro cercano. ¿Por qué no sacar dinero de los ahorros y mejorar su casa? OK, suena bien, pero ¿y si tienes que venderlo en tres años? ¿Recibirás cada centavo? Va a agotar sus ahorros y no tiene mucho de lo que recurrir? La gente vende sus casas por razones que no siempre pueden anticipar: divorcio, pérdida de trabajo, mudarse a un nuevo trabajo, discapacidad, muerte. ¿Eres la excepción? Una tercera suposición es que está apostando a que mejore el mercado de la vivienda. Podría ser. Pero puede que no. Aquí hay algunas razones por las que la vivienda podría no mejorar en los próximos años. Una es que las tasas de interés podrían subir. Eche un vistazo a la tabla a continuación y puede ver que las tasas de interés de las hipotecas en la década de 1980 alcanzaron casi el 19%. Mire donde estamos ahora. Por lo tanto, podría comprar la casa más grande en torno al 5% ahora, pero el próximo comprador en seis años podría tener que pagar el 10%. Eso afectará el precio que puede obtener.

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Y usted está asumiendo que la vivienda aumentará porque, ¿qué fue eso? "¡Siempre sube!" Si no aprendió su lección sobre el aumento de los precios de la vivienda, tal vez pueda aprender algo del economista de Yale Robert Shiller, quien ha sido justo tantas veces como otras personas han estado equivocadas. Los precios de la vivienda siguen auges y caídas. Y las casas no son como las acciones. No puedes venderlos en dos minutos. Usted tiene que mantenerlos (pague impuestos, mantenimiento) mientras espera pacientemente a un lechón más grande que usted para comprar la casa que ha perdido su valor. Veamos qué encontró Shiller.

Ahora las malas noticias. Veamos cómo los precios de las casas pueden bajar, mantenerse bajos, bajar y aplastarte. Miremos los datos recopilados por el economista de Yale Robert Shiller y publicados en 2006, justo en el momento en que millones de personas que nunca escucharon hablar de Shiller, REAL-ESTATE SIEMPRE SUBE EN VALOR. Eche un vistazo a la Historia de los valores de la vivienda y podrá ver cómo los precios suben y bajan, y luego aumenta en un boom maníaco desde fines de la década de 1990 hasta la horrenda (y predecible) caída hace unos pocos años. Cuando Shiller advertía a todos sobre la exuberancia irracional del boom de la vivienda, la gente se reía y decía: "Oh, es tan pesimista". Sí. Pesimista y correcto Lástima que no escuchamos con más cuidado.

Entonces, antes de comprar más grande o extender su deuda, piense aún más en el hecho de que el optimismo no siempre es la mejor política. Prudence es. Tener una posición de repliegue siempre es sabio, un paracaídas. Un poco de dinero en el banco en caso de que pierda ese trabajo, tenga que mudarse o no pueda pagar su creciente deuda.